Този сайт използва бисквитки (cookies). Ако желаете можете да научите повече тук. Разбрах

ODIT.info > Практика > Счетоводство

Изпрати Принтирай страницатаA-AA+

Съветът за МСС е критикуван за бавната си реакция на кредитната криза

10 Jun 2008 12:34ч, видяна 4344 пъти
реклама
Реакцията на Съвета за Международни счетоводни стандарти по отношение на глобалната кредитна криза е закъсняла.

Това казва евродепутатът Волф Клинц (Wolf Klinz), който е член на Комитета по икономически и парични въпроси към Европейския парламент, цитиран от gaap.ru. Изказването му идва дни след като съветът обяви плановете си да формира експертна група по въпросите на използването на справедливата стойност във финансовото отчитане в отговор на препоръките, направени от Форума за финансова стабилност (Financial Stability Forum). Експертите ще подпомагат съвета при прегледа на най-добрите техники за оценка и при създаването на бъдещи практики и оценъчни методи за финансови инструменти при неактивен пазар.
Кризата на фондовия пазар започна в средата на миналата година. Оттогава минаха девет месеца. Дори да отчетем това, че тя дойде неочаквано, все пак девет месеца са прекалено дълъг срок, казва Клинц. Според него забавената реакция на съвета поставя под въпрос качеството на управлението му и прозрачността на дейността му за широката общественост.
Според Клинц като начало експертната група, създадена от съвета, трябва да се заеме с използването на справедливата стойност в сегашните условия на фондовия пазара. Този въпрос в последно време е особено актуален, тъй като много банки трябва да се придържат към измерването на финансовите инструменти по справедлива стойност, което води до значително занижаване на стойността на бизнеса им. Това става причина за недоволство от страна на определени заинтересувани страни. Така например наскоро Институтът по международни финанси (Institute of International Finance (IIF), обединяващ повече от 300 финансови организации, се обърна с петиция към регулаторите, искайки да се променят изискванията, свързани с използване на справедливата стойност във финансовото отчитане. Съветът по Международни счетоводни стандарти обаче засега твърдо стои зад тезата, че моделът на справедливата стойност е правилното решение за оценка на финансовите инструменти.
"Напоследък много се говори за волатилността на пазара. Някои хора са склонни да виждат в счетоводството причината за тази изменчивост. Едва ли не счетоводството е предизвикало кризата. Изменчивостта не е измислена, тя е обективна реалност. Промяната в стойността на активите и задълженията е икономически факт и всяка компания е изложена на риска от неблагоприятна промяна в тези стойности. Всичко, което прави счетоводството, е, че просто описва това, което се е случило", казва Джон Смит, един от членовете на Съвета за Международни счетоводни стандарти, в интервю, дадено за изданието на организацията - Insight.
Измерването на справедливата стойност на базата на пазарните цени (мark-to-market) беше подложено на атака от страна на някои хора в пресата. Други обаче са на мнение, че прозрачността, създавана чрез модела на справедливата стойност, и оповестяванията, свързани с него, помагат по-рано да се разкрие състоянието на дадена компания, казва за Insight сър Дейвид Туиди, председател на Съвета за Международни счетоводни стандарти. Той аргументира тезата си с изследване на CFA Institute, в което се посочва,  че 79% от респондентите смятат, че изискванията, свързани с измерването на справедливата стойност, подобряват прозрачността на финансовата информация и са от полза за инвеститорите. Дневник

За "вината" на счетоводството
Неотдавна тезата, че счетоводните практики имат принос за задълбочаването на глобалната кредитна криза, беше застъпена от Томас Сиберг,  Майкъл Старки и Карстен Зилке в материал, публикуван от „Файненшъл таймс”. Тримата са членове на EFRAG TEG, орган, съветващ Европейската комисия по въпроси, свързани със счетоводството.
Според тях при създалата се ситуация нежеланието на инвеститорите да поемат риск нараства значително. Това е причина пазарът за ипотечните активи, държани от банките, да стане неликвиден. Същевременно счетоводната практика е финансовите инструменти да се оценяват по т.нар. справедлива стойност на датата, към която се съставя финансовият отчет. Пазарната цена може да се приеме за справедлива стойност, но само ако пазарът е ликвиден. Съществува практика при неликвиден пазар за измерител на справедливата стойност да се приеме индекс - например ABX. Спадът в индекса става причина банките да отписват значителна част от стойността на активите си. Така информацията от отчетите им се явява негативен сигнал за инвеститорите, а индексът спада още повече. Поредният спад в индекса води до ново намаляване на стойността на активите с милиарди и на практика се завърта една спирала, водеща надолу и надолу, която подкрепя кризата.

Изпрати Принтирай

Моят ODIT.info

КАЛЕНДАР