Настоящото указание е разработено съгласно разпоредбата на чл. 232, ал. 2, т. 2 от Данъчния процесуален кодекс, според която министърът на финансите изготвя общи становища и указания за единното прилагане на данъчното законодателство, които са задължителни за органите в структурата на Министерството на финансите.

Целта на указанието е да определи:

1.Данъчното третиране в случаите, когато чуждестранни лица придобиват акции на регулиран пазар, заплащането на които става чрез използване на компенсаторни инструменти съгласно Закона за сделките с компенсаторни инструменти;

2.Данъчното третиране на сделки, извършени на регулиран български пазар на ценни книжа и по-конкретно необходимо ли е покупката и продажбата на акции на публични дружества и търгуеми права на акции на публични дружества да бъде извършена на регулиран български пазар на ценни книжа, или е достатъчно само продажбата напосочените ценни книжа да бъде извършена на посочения пазар (без значение от начина на придобиване),за да се приложат разпоредбите на:

-чл.23,ал.2,т.17;чл.23,ал.З,т.3;чл.34,ал.5 от Закона за корпоративното подоходно облагане (ЗКПО); и

-чл.12,ал.1,т.15 от Закона за облагане доходите на физическите лица (ЗОДФЛ).

По т. 1:

При придобиване от чуждестранни лица на акции, заплащането на които става чрез използване на компенсаторни инструменти,не е налице продажба или замяна на компенсаторни инструменти,поради което разпоредбата на чл.12,ал.З ЗКПО не се прилага и не следва да бъде удържан данък при източника по реда на чл. 34, ал. 4 ЗКПО.

Мотивите за посоченото данъчно третиране са следните:

За да бъде приложена разпоредбата на чл. 12, ал. З ЗКПО,е необходимо да е налице продажба на определени активи (дялови участия, ценни книги или финансови активи).Нормативният акт, регламентиращ издаването, сделките и плащанията с компенсаторни инструменти,е Законът за сделките с компенсаторни инструмента (ЗСКИ). Глава трета от този закон регламентира сделките и плащанията с компенсаторни инструменти. Анализирайки нормите на за-1 кона, се стига до извода, че сделка с компенсаторни инструменти и плащане с компенсаторни инструменти са два различни начина на използване на компенсаторните инструменти,уредени в различни разпоредби от закона.

Продажбата на компенсаторни инструменти е регламентирана в чл. 8 и следващите от ЗСКИ, съгласно които продажба на компенсаторни инструменти се извършва само на регулиран пазар на ценни книжа при условията и по реда на Закона за публичното предлагане на ценни книжа.Плащането с компенсаторни инструменти е регламентирано в чл. 13 и следващите от ЗСКИ.Продажбата на акции на регулиран пазар,заплащането на които става чрез използване на компенсаторни инструменти,представлява плащане с компенсаторни инструменти,което е регламентирано в чл.13,ал.4 ЗСКИ,а не продажба на компенсаторни инструменти (чл.8 ЗСКИ),поради което разпоредбата на чл.12,ал.З ЗКПО не може да се приложи.

По своята икономическа същност придобиването на акции на регулиран пазар срещу компенсаторни инструменти представлява покупко-продажба на акции,за които в случая не се заплаща с пари,а със заместващо парите временно платежно средство -компенсаторни инструменти.В конкретната ситуация използваните компенсаторни инструменти са изпълнили функцията,вменена им по реда на специалните закони,а именно използвани са като заместващо парите платежно средство.В тази хипотеза не би могло да се твърди,че притежателят на компенсаторни инструменти ги продава (или заменя),а купувачът - държавата,заплаща за тях с притежавани от нея акции в определено предприятие.Аргумент в посока на изразеното е и фактът, че след плащането с компенсаторни инструменти същите се заличават (чл.13,ал.4 ЗСКИ).

Отчитайки факта,че заплащането на придобитите акции с компенсаторни инструменти не представлява продажба на компенсаторни инструменти,то към момента на придобиването на посочените акции не се реализира доход от продажба на компенсаторни инструменти.В тази връзка в случай че чуждестранно физическо лице придобие акции,заплащането на които става чрез използване на компенсаторни инструменти,то не е налице реализиране на доход по смисъла на Закона за облагане доходите на физическите лица към момента на придобиване на акциите и следователно не е налице основание за облагане към този момент.

Компенсаторни инструменти,придобити от чуждестранно лице на регулиран пазар,които впоследствие се продават от него на трето лице (чл.8 ЗСКИ),представлява сделка,в резултат на която е възможно да бъде реализиран доход (в случай че е налице положителна разлика между продажната цена и документално доказаната цена на придобиване на компенсаторните инструменти),поради което в този случай чл.12,ал.З и чл.34,ал.4 ЗКПО следва да бъдат приложени.

По т. 2:

Целта на разпоредбите на чл.23, ал.2,т.17;чл.23,ал.З,т.3;чл.34,ал.З ЗКПО и чл.12,ал.1,т.15 ЗОДФЛ е да се освободи печалбата/доходът,реализиран/а в резултат на извършване на посочените сделки с ценни книжа,от облагане с корпоративен данък (да не се признае за данъчни цели реализираната загуба),респективно с данък върху доходите на физическите лица или в случай че доходът е реализиран от чуждестранно лице,да не бъде удържан данък при източника.Печалбата/доходът от сделки с ценни книжа се реализира едва след продажбата на ценните книжа.

Разпоредбите касаят освобождаване от облагане на посочените печалби/доходи само когато те са реализирани на регулиран български пазар на ценни книжа,с което се цели насърчаване на продажбите (сделките) на определени ценни книжа на регулирания пазар и следователно стимулиране на вторичната им търговия (пазар).Насърчаването на посочените сделки на регулирания пазар се постига чрез освобождаване на печалбата,реализирана при продажбата на съответните ценни книжа независимо от начина,по който са придобити тези ценни книжа (на регулиран пазар или по друг начин).В случай че волята на законодателя е била освобождаване от облагане да бъде налице само когато и покупката, и продажбата на ценните книжа са извършени на регулирания български пазар на ценни книжа,то това изискване е следвало изрично да бъде посочено в конкретните разпоредби на ЗКПО и ЗОДФЛ.В действащите към момента разпоредби подобни изисквания не съществуват.

С оглед на гореизложеното разпоредбите на чл.23,ал.2,т.17; чл.23,ал.З,т.3; чл.34,ал.5 ЗКПО и чл. 12,ал.1,т.15 ЗОДФЛ се прилагат, в случай че продажбата на акции на публични дружества и търгуеми права на акции на публични дружества е извършена на регулиран български пазар на ценни книжа независимо от начина на придобиване на продадените ценни книжа.